近日，因惠强新材、明峰医疗、治臻股份三个项目保荐核查工作履职尽责不到位、保荐业务内部质量控制存在薄弱环节，海通证券成为2022年至今因IPO业务收上交所监管警示的首家券商。

上交所在监管函中特别指出，发行上市审核期间，在对前述3个项目发出《保荐业务现场督导通知书》后，实施现场督导前，海通证券均撤销了项目保荐，一定程度上反映出对发行人经营状况及其面临风险和问题的相关尽职调查工作不够充分，项目申报准备工作不够扎实。

值得注意的是，据Wind数据，2023年以来，海通证券已主动撤回了9个科创板/创业板项目，主动撤回项目的数量在业内居于首位。

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保荐核查工作履职尽责不到位

上交所表示，经查，海通证券对惠强新材、明峰医疗、治臻股份三个IPO项目的保荐核查工作履职尽责不到位，存在对重要审核问询问题选择性漏答，重点事项核查不到位等违规情形。

其中，涉及“选择性漏答重要审核问询问题”的为惠强新材项目。具体而言，惠强新材通过分立子公司剥离非流动资产和负债金额占比分别高达21.04%和20.86%，后将子公司100%股权转让给惠强新材实际控制人，对报告期财务数据影响较大。

首轮问询要求惠强新材说明通过分立、调整子公司架构再转让给实际控制人的原因，惠强新材未按照问询问题要求进行回复，漏答了相关子公司转让给实际控制人的原因。

上交所称，海通证券本应当对惠强新材作出的解释说明进行核查，并相应修改问询回复，但其仅对转让程序的合规性以及转让价格的合理性、公允性发表肯定意见。

惠强新材、明峰医疗、治臻股份项目均涉及“重点事项核查不到位”问题，涉及的重点事项包括研发费用、收入确认、存货、采购成本、资金流水等。

内部质量控制存在薄弱环节

上交所表示，其在执业质量现场督导中亦发现，海通证券在保荐业务内部质量控制方面，存在投行质控、内核部门项目风险识别不足以及意见跟踪落实不到位、项目底稿验收与归档管理不到位、质控部门现场核查有效性不足等薄弱环节。

其中，项目风险识别及质控、内核意见落实不到位方面，执业质量现场督导发现，质控、内核部门针对明峰医疗、治臻股份2个项目的内控意见未突出项目重点风险和针对性核查要求；对于提出的质控、内核意见，未充分关注项目组书面回复出具的部分结论是否有相应的底稿依据。

项目底稿验收与归档管理不到位方面，执业质量现场督导发现，质控部门未有效督促明峰医疗、治臻股份项目组落实底稿验收发现的问题，2个项目均存在重要资料未归入底稿的情况，直至督导期间才补充提供；明峰医疗项目已归档的纸质底稿未做到格式规范、标识统一、记录清晰，治臻股份项目未在规定时间内完成电子底稿归档。

质控部门现场核查有效性不足方面，执业质量现场督导发现，质控部门对部分首发项目的现场核查进场时间仅1天，不符合保荐人规定的首发项目进场时间要求。

最终，上交所决定对海通证券予以监管警示，并要求公司引以为戒，采取切实措施进行整改，对照相关问题进行内部追责，自收到该监管措施决定书之日起20个交易日内向上交所提交经保荐业务负责人、质控负责人、内核负责人签字，并加盖公司公章的书面整改报告。